Derinlemesine Yorum: Çin'de LCD Panellerin Aşırı Kapasitesini Kim Öder?

ZTE olayı, insanların Çin çiplerinin geleceği ile ilgili endişelerini uyandırdı. Mikro kanallara ve Weibo'nun görüşlerini ifade etmek için fırçaladılar. Çin'in ekran endüstrisi, LCD panellerin kapasite fazlası konusunda da endişe duyuyor ve ayrıca tavsiye ve öneri sundular. Huike Elektronik (Shenzhen) Co, Ltd Zhengzhou 11. nesil LCD panel üretim hattı projesi ve Mianyang 8.6 nesil LCD panel üretim hattı projesinin inşasına yatırım yaparken, endüstri insanları Çin'in LCD panel endüstrisinin gelişiminden daha endişeli biraz kontrolden çıktı ve yerli LCD endüstrisi düzenli ve sağlıklı bir şekilde. Gelişme yolu birden fazla gizli tehlikeye gömülecek. Bu sadece fazla kapasite sorunu değildir.

İstatistiğe göre, 2013 yılında anakara Çin'de yerel panel üretiminin küresel pazar payı% 11,4 ve TV panelinin kendi kendine yeterlilik oranı% 35'i aştı. 2016 yılına göre neredeyse ikiye katlandı ve sevkiyat alanı yaklaşık 57 milyon metrekareydi. Küresel sevkiyat pazar payı dünya genelinde ikinci sırayı% 30 aştı. 2017'nin sonunda, Çin'in büyük boyutlu LCD panel üretimi, küresel pazar payının% 35,7'sini oluşturacak ve geleneksel büyük boyutlu LCD panel üreticisi Kore'yi geride bırakacak. Çin, küresel panel endüstrisinin odak noktası oldu.

Çin, küresel panel endüstrisinin odak noktası olmasına rağmen, yerel panel şirketleri, Ma üretiminin LCD panel üretim hattını piyasaya sürmek için yarıştılar ve dalgalanmanın sonucu belli, yani aşırı kapasite. Sanayi dernekleri ve üçüncü taraf araştırma şirketlerinin istatistiklerine göre, dünyadaki LCD TV panellerinin fiili etkin tedariği% 12 ila% 13'lük talebi aşacaktır. 2017 yılında, 75 inçlik küresel TV panelleri toplam pazarın% 0,6'sını oluşturan 156,7 parça sevk etti. 2018'de 75 inçlik global panel sevkiyatlarının yıllık% 50'den fazla bir artışla 2.6 milyona ulaşacağı tahmin edilmektedir.

Örnek olarak, BOE Hefei'nin mevcut 10,5-nesil TFT-LCD üretim hattını alarak, baskın üretim 65/75-inç 8K ultra yüksek çözünürlüklü bir LCD ekrandır. Tasarım kapasitesi ayda 120.000 cam alt tabakadır ve 10,5 nesil hat (cam alt tabaka boyutu 2940mmx3370mm) Büyük boyutlu TV'yi kesen 8.5 nesil hatla karşılaştırıldığında belirgin avantajlar vardır. Örneğin, 65 inç kesme, 8,5 nesil hat sadece 3 parça kesebilir ve 10,5 nesil hat 8 parça kesebilir ve kesme verimliliği% 95'e ulaşabilir. 70 inç veya 75 inç, 10,5 nesil hat 6 parçaya kesilebilir.

İstatistiğe göre, BOE sadece 10,5 nesil hattan oluşuyor, yıllık 65 milyon 11.52 milyon LCD panel çıktı; 70 inç veya 75 inç 8,64 milyon LCD panel. Şu anki Hefei BOE resmi açıklamasına göre, 10.5 nesil hattın% 70'lik verim oranı, 8 milyondan fazla parçaya ve 6 milyondan fazla parçaya ulaştı. Bu oran, Hefei için yüzde 90.5'lik getiri oranı hedefine dayanıyor. Tırmanma kapasitesine sahip BOE 10.5 jenerasyon hattı. Daha üretken. Bu sene 65 inç veya daha fazla TV panel pazarındaki artışı alarak, bir BOE 10,5 kuşak panel üretimi tam kapsamaya kavuşabilir.

Önümüzdeki 23 yılda, BOE (Wuhan), Huaxing Optoelektronik (Shenzhen), Hon Hai SDP (Guangzhou) ve Wisconsin (Zhengzhou) dahil olmak üzere 10.5 / 11 LCD panel üretim hatları birbiri ardına devreye alınacak. ve hepsi seri üretime sokulacak. LCD panellerin yıllık üretim kapasitesinin 65 inç'in üzerinde 38-50 milyon adete ulaşacağı tahmin edilmektedir. Bu, LCD panel üretim hatlarının 8.5 ve 8.5'in altında üretim kapasitesi değildir. Böyle büyük bir üretim kapasitesi nasıl çözülür?

Fazla likit kristal panelin kök nedeni

Sıvı kristal panel endüstrisinin mevcut duruma göre gelişimi BOE'den tartışılmalıdır.

2008 yılında, BOE ve Hefei hükümeti, 6 nesil bir LCD panel üretim hattı oluşturmak için bir anlaşmaya vardı. 2009 yılında, Pekin ile 8.5 nesil nesillere yatırım yaptı. Haberler patlak verdikten hemen sonra, küresel panel topluluğunu hemen şok etti. Hemen sonra, Samsung, LGD, Sharp, AUO, Chi Mei (Chongqun), vb. Yüksek jenerasyonlu LCD panel üretim hatlarının yapımına başvurmak için anakaraya geldi. Bu noktada BOE'nin yayın balığı etkisi Japonya, Güney Kore ve Tayvan'daki panel şirketlerini anakaraya kırdı. Yüksek jenerasyon LCD panel üretim hatlarının tekel ve blokajı, Çin'in elektronik bilgi endüstrisindeki, çekirdek ve daha az ekrana sahip olmayan ekran sorununu çözdü.

BOE'nin atılımı, Çin'in büyük boyutlu likit kristal ekran endüstrisi için doğal olarak iyi bir şey. BOE, kendi geliştirmesi için uygun olan modun anlaşılabilir olduğunu, ancak Çin'in son yıllardaki LCD panel endüstrisinin gelişimi açısından bakıldığında, bir miktar kontrol dışı kaldığını tespit etti.

BOE'nin geliştirme modeli neden anlaşılabilir?

LCD panelin 180 milyar ABD Doları (özellikle büyük boyutlu LCD panel) yıllık ithalatı nedeniyle, hükümetin ithalatı değiştirmek için yerel şirketleri desteklemenin gerçek niyeti var, yerli tek BOE teknolojisi, bu pazarı işgal etme arzusuna sahip, ancak BOE parasızlık, 8.5 nesil LCD panel üretim hattının yatırımda iki ila üç milyar yuan needsa ihtiyacı var ve BOE bunu zaten karşılayamıyor. Bu nedenle, hükümet sadece sorunu doğru bir şekilde çözebilir. Yerel yönetim, bunu ödemek için BOC'yi doğrudan kullanamaz. Bunun yerine, bir şirket oluşturmak için sermaye enjeksiyonu şeklini kullanabilir ve daha sonra dolaylı olarak destekleyebilir. Örneğin, BOE Chongqing 8.5 nesil LCD panel üretim hattı toplam 32,8 milyar yuan sermaye gerektirir. BOE, hedeflenen şekilde 10 milyar hisse verdi. Hükümetin sermaye enjeksiyon şirketine satılan 2,1 hissenin piyasa fiyatına göre, 21 milyar yuan achieveda ulaşmış ve sendikal bankalardan 11,8 milyar yuan raised artırmıştır. Gerekli olan fonlar çözülecektir. Bir 8,5 jenerasyon LCD panel üretim hattı, üretime geçtikten sonra beş ila altı milyar yıl arasında bir çıkış değeri oluşturabilecektir. Parayı kazandıktan sonra, sendikalı banka ana parayı ve faizi geri kazanabilir ve yerel yönetim de fonları, kazan-kazan durumu oluşturmak için hisse satış şeklinde iade edebilir.

Bu tür hükümet destekli kalkınma modeli, Güney Kore ve Tayvan'da ortaya çıkmıştır ve her ne kadar yol ve yöntemlerle olsa da iyi sonuç vermiştir. Bu nedenle, daha sonra yatırım yaptığı BOE 6 / 8.5 / 10.5 nesil LCD panel üretim hattı da Hefei, Fujian, Beijing, Wuhan, Chengdu ve Chongqing gibi yerel yönetimler yardımıyla geliştirilmiştir.

Güney Kore ve Tayvan'ın gücü ve pazar kapasitesiyle, Kore hükümeti ve Tayvanlı yetkililer panel şirketlerinin iki veya üçünü destekleyebilir. Ama onları anakara Çin'de yerleştirmek uygun değil. Tüm pazarın hacmi aynı değildir. BOE, 8.5 nesil LCD üretim teknolojisinden sonra, Sharp, Samsung, LGD, AUO, Chi Mei (şimdi Chuangchuang), yerel şirketler TCL ve Longfei Optoelektronik, yüksek verimli LCD panel üretim hatlarının inşası için başvuruda bulundu.

Yüksek kuşak yatırım ve inşaatın LCD panelinin ortaya çıkmasından sonra, devletin ilgili bölümlerinin dikkatini çekti. Yinelenen inşaatın neden olduğu kaynak israfını önlemek için Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu 2010 yılı başında beş yüksek üretim hattının yapımını onaylamaya karar verdi.

O zaman, BOE Beijing 8,5-nesil hattı, TCL Shenzhen 8,5-nesil hattı ve Kunshan Longfei Opto-elektronik 8.5-nesil hattı (son 6-nesil LTPS üretim hattına dönüştürülmüş) onaylandı. Kalan 2 yer var. Bu iki yer için yarışan beş aday var: 8. nesil Nanjing Sharp, Hefei Xinyin Optoelektronik (BOE liderliğindeki) 8,5 nesil hat, Samsung 7.5 nesil hat (daha sonra 8. nesil hattına yükseltildi), LGD Guangzhou 8.5 üretim hattı ve Chengdu Foxconn 8.5 üretim hattı. “Beş Giren İki” yarışmasında son derece şiddetli oldu. 2010 yılının sonunda, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu, Japon ve Tayvanlı üreticilerle birlikte Samsung Suzhou 7.5 nesil üretim hattını ve LG Guangzhou 8.5 üretim hattını onayladı.

Nesnel olarak, LCD paneller için anakara pazarının ihtiyaçlarını karşılamak üzere beş adet yüksek-nesil LCD panel üretim hattı seri üretime geçmiştir. Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu, bilimsel ve makul sonuçlara ulaşmak için sadece beş uzman nesneyi ve akademisyeni onayladı. Ancak, 2012'den sonra, Devlet Konseyi ve bakanlık ve komisyonlar ile idari inceleme ve onay projesinin yetkisini kaldırarak ve il düzeyindeki yerel yönetim seviyesini takip ederek, laneti çıkartan likit kristal panel endüstrisi fırlamıştır. Çin'in anakaradaki yüksek kaliteli LCD panel üretim hattında bir patlama yaşandı. Ülke genelinde krizler ve çiçekleri.

Çeşitli işletmelerin bakış açısından, yurtiçi LCD panel pazarında 180 milyar ABD doları büyük pastaya kayıtsız kalmak mümkün değildir. Teknoloji, yetenek ve bol parayla, elbette, denemek için istekli olacaktır. Boeing önce BOE'ye teknoloji ve yeteneklerle lider olarak girdi; ve TCL'nin Huaxing Optoelectronics, Tayvan'ın panel yeteneğiyle ve Shenzhen hükümetinin mali desteğiyle de hızla yükseliyordu; Koreli şirketler Samsung ve LGD anakaradaki ilk inşaat dalgasını yakaladılar. Gelecek neslin LCD panelleri büyük kârlar kazandı. Çin'in LCD panel endüstrisi hala sağlıklı ve düzenli. Ancak, politikaların kısıtlamaları ortadan kalktığı zaman, yüksek-nesil LCD paneller inşa etme yatırımının artmasıyla, Tayvan'ın panel şirketleri küçüldü ve Koreli şirketler yeni üretim hatlarına yatırım yapmadılar. Japonya sadece teknoloji veya teknoloji hisseleri satmak istiyor. Yüksek verimli LCD panel üretim hatlarını oluşturmak, Japon ve Kore Tayvanlı veya yerel panel yeteneklerini geliştirmek veya yabancı ilgili teknolojileri satın almak veya yabancı panel kurumsal teknoloji paylaşımlarını çekmek için en çılgın, hatta yerel şirketler. Yerel yönetim fonlarının hızla genişlemesine dayanarak, tüm sıvı kristal panel endüstrisi Tang Shengrou gibi ve hepsi bir arada. Bugün itibariyle, anakarada 6. ve 6. nesiller arasında yaklaşık 30 adet yüksek nesil üretim hattı bulunuyor ve tüm LCD panelin kontrolsüz bir şekilde gelişmesine yol açarak, sağlıklı ve düzenli LCD panel endüstrisinin gelişimi gecikmiş kişiler tarafından bozuldu. endüstrisi.

Yerel yönetimler açısından bakıldığında, yüksek jenerasyonlu bir panel üretim hattının tanıtımı, yüz milyarlarca yuan yüzlerce üst ve alt işletme ve endüstriyel ölçekli kümelenmeler oluşturan çok milyar dolarlık doğrudan yatırım ve büyük bir sifon etkisi anlamına geliyor. Vergi ve istihdam ne olursa olsun. Özkaynak geliri, ekonomik canlılık vb. Hepsi caziptir ve her yerel yönetim kendi bakış açısıyla bunu dikkate alacaktır.

Pekin hükümetinin beşinci nesil BOE hattındaki yatırımını örnek alarak, bu yatırım çok uygun maliyetlidir. BOE beşinci nesil panel üretim hattı, her yıl 1 milyar RMB'den daha fazla ödeme yapıyor ve üst düzey destekli işletmeler vergi olarak 2.78 milyar yuan ödüyor. Pekin hükümetinin BOE'nin hisse fiyatı “borç-sermaye takası” nda 2.72 yuan'dan 12 yuan'a yükseldi. Pekin belediye idaresi hisselerinin yarısını hisse senedi fiyatı 10 yuan iken 2 milyar yuan satacak ve kalan borsa değeri 2,5 milyar yuan'ı aştı. Yatırım müdürünün kurtarılmasına ek olarak, Pekin belediyesi de 1.7 milyar yuan net kar yaptı. Bu yaklaşık 3.8 milyar yuan ve çok sayıda yerel çalışanın yıllık vergi geliri değildir. LCD panel projeleri için rekabet bir kriter belirledi.

Bu nedenle, panel üreticilerinin yeni üretim hatlarına yatırım yapma niyetinde olduklarını duydukça, bir düzine yerel hükümet birden çok kez karışacaktır. Wikko, 8.6 / 11 kuşak LCD panel üretim hattını inşa ettiği ve ürettiği gibi, yatırım, finansman, tahsis, arazi, hidroelektrik ve tercihli pazarlık konularında görüşmek üzere Chongqing, Mianyang, Beihai, Kunming, Guiyang ve Zhengzhou gibi ülkelerle hükümetlerle temas kurdu. politikaları. Daha büyük kazanılmış kaynaklar için rekabet edebilmek için. Aynı zamanda, çeşitli yerel yönetimler ve sendikalar da BOE, Çin Yıldız Optoelektronik, Çin Elektrikli Panda ve Güney Kore'nin Samsung, LGD, Tayvan tarafından finanse edilen Hon Hai ve diğer şirketleri düşünüyor. Çin'in elektronik bilgi endüstrisi hala büyük bir panel kapasitesine sahip olacak mı? ?

Günümüzde, yeni yüksek kuşak üretim hatlarına yatırım söz konusu olduğunda, inşaatın başladığı zaman sektörün ilk cevabı değildir. Yeni eklenen üretim hattının fazla LCD paneller sorununa katkıda bulunmayacağı olacaktır.

Fazla sıvı kristal panel çözümü

Çin Bilimler Akademisi akademisyenlerinden Ouyang Zhongcan, mevcut TFT-LCD ultra yüksek üretim yatırımının aşırı ısındığını ve rehberliğin güçlendirilmesi gerektiğini söyledi. Günümüzde, birçok yerde, yüksek kuşak hatlara yatırım yapan teknolojiler olsun ya da olmasın, aşırı yatırımlara karşı korunmalı ve geçmiş yıllardaki fotovoltaiklerin hatalarını tekrarlamaktan kaçınmalıyız. Bu bağlamda, Çin'in işletmeleri kendi hatlarını inşa ederken riskleri tam olarak değerlendirmeli, yerel yönetimler dikkatle hareket etmeli ve ülkeler rehberlik ve yönetimi güçlendirmelidir.

Çin'in görüntü endüstrisinin 2020 yılına kadar dünyadaki bir numara olacağı ve dünyanın odak noktası olacağı yadsınamaz. Ancak, anakara Çin'de fazla likit kristal paneller riski vardır. Üçüncü taraf araştırma şirketlerinden ve sektör derneklerinden elde edilen veriler, panel üreticilerinin üretim kapasitesini artırmaya devam ederken 2018'den 2020'ye kadar kapasite büyüme oranının talep artış verilerini aşacağını tahmin etmektedir. Arz ve talep oranı 2019'da% 8,3'e, 2020'de% 8.8'e ve 2021'de% 9.3'e yükselecektir. LCD panoların aşırı yüklenme riskinin 2019'dan 2021'e kadar artabileceğine ve yapısal riskin artacağına karar verilebilir. fazla kapasite artabilir.

Yerli LCD panel endüstrisinin şu anki durumu için, fazlalık konusuyla nasıl baş edilebiliyor? Yazar, aşağıdaki yönlerden çözülebileceğine inanmaktadır.

1. Etkin kaynak tahsisi için piyasanın gücüne güvenin ve rekabette en uygun olanı kazanın.

LCD paneller, yüksek sermaye, yüksek teknoloji ve yüksek riskli üç yüksek endüstridir. Oyuna girdikten sonra, neredeyse hayatta kalabilirler. Teknik inovasyon, yetenek eğitimi ve seri üretim ölçeğinde panel şirketleri dibe koşturulmalıdır. Mevcut LCD panel endüstrisinden, 10.5 / 11 nesil LCD panel üretim hattı, Çin'de üretilmek üzere seri üretilmekte veya planlanmaktadır ve şirketler arasında yüksek üretim hatları oluşturmak için rekabet sona ermiştir. AMOLED panel alanında rekabet varsa. LCD paneller alanında, işletmeler arasındaki mevcut rekabet, hacim üretim süresi, verim artışı oranı ve çeşitli uygulama terminal pazarları geliştirme yeteneği için rekabettir.

Elbette, fazla kapasite kaçınılmaz olarak endüstride kısır rekabete yol açacaktır. Fiyat savaşı kaçınılmaz olacak. Çin anakaradan dünyaya, piyasa fiyatı savaşı her yerde olacaktır. Piyasa güçleri ile LCD panel alanındaki kaynaklar etkin bir şekilde dağıtılacak ve rekabette ortadan kaldırılacak. Üretim kapasitesini, ürünleri ve işletmeleri hızlandırmak.

2. Devlet düzeyinde yerel yönetimler, büyük proje riskleri için erken uyarı mekanizmaları oluşturmalıdır.

LCD panel projelerine yapılan yatırım çok büyük. Çeşitli faktörlere dikkatle bakılmalı, büyük proje riskleri için etkili bir erken uyarı mekanizması oluşturulmalı, riskler etkili bir şekilde önlenmeli ve risk liderliği ve proje liderlerinin sorumluluk bilinci her zaman hatırlatılmalıdır. Şu anda, ülke büyük projeler için ömür boyu bir hesap verebilirlik sistemi getirmiştir. Devlete ait varlıkların büyük kayıplarının bir sonucu olarak, yerel liderler, beyin yetiştirme karar verme problemini hesap verebilir ve temel olarak ortadan kaldıracaklardır.

14 Kasım 2016 tarihinde, Danıştay Genel Dairesi “Yerel Hükümet Bazlı Borç Riski Acil Durum Müdahalesinin Ön Planı” nı yayınlamış olup, bu da merkezi hükümetin yerel yönetimlerin kullanması için bir borç vermeyeceğini açıkça belirtmiştir. Yerel yönetimler ödünç alınan borçlarını ödemekle yükümlüydi.

3, politika ve finansman eğme ve destek

Gelişmekte olan endüstrilerin gelişimini planlarken devlet, temel ekipman, malzeme ve EL görüntüleme alanlarındaki fonlama, politikalar vb. Konularda yukarı doğru eğilmek zorunda kalacak, LCD panel şirketleri için sübvansiyonları kademeli olarak azaltacak ve fonları yukarı havzaya kaydırmak zorunda kalacak. ekipman, malzeme ve EL görüntüleme alanları. Bu nedenle, gözden geçirme ve onaylama gücü altında, ulusal politikalar zayıf olmaya devam edemez ve yerel yönetimlere rehberlik etmek için politikaları kullanmalıdır. Bu rehber politikasının yerel çıkarlar üzerinde sınırlı bir etkisi olmasına rağmen, en azından riskli bir hatırlatmadır.

4. Anakaranın dışındaki panel fabrikası tekrar tekrar inşaat ve yatırım için geçerlidir.

Teknik farklılıklar veya daha gelişmiş görüntü teknolojileri olmadıkça, yatırım inşası onaylanmaz. Tayvanlı Hon Hai'nin SDP Guangzhou 11. nesil LCD panel üretim hattı gibi, 8K ultra yüksek çözünürlüklü görüntü LCD panelleri üretmek için 10.5 nesil IGZO teknolojisini kullanan Japon fabrikası; tekrar, Guangzhou LGD 8th nesil OLED üretim hattı inşa etmek gibi; Çin anakarasının LCD panel şirketleri tamamen rekabet ettikten sonra, yükselen yerel LCD pazarı anakara dışındaki panel üreticilerinin tekrar tekrar başvurmasını gerektirmeyecek. Endüstri kaynaklarına göre, anakara Çin uzun soluklu LCD panel üretim hatlarının onayını durdurdu, BOE'nin ilk 8.5 nesil LCD panel hattından sonra, LCD boom'un ilk dalgası, Tayvan tarafından finanse edilen panel şirketlerinin fırsatı oldu Gelecek umutları BOE'nin 10,5 nesil bir çizgi inşa etmesiyle daha da belirsiz olan Gou Mingming, anakaradan sonra yüksek kuşak hattının üretiminden sonra, Guangzhou'da gerçekten çalındığını, çünkü Handan fabrikası Trump kartını güvenle kullandığını defalarca tekrarladı. .

5. Birleşme, iflas, birleşme ve dönüşümleri teşvik eden ulusal üst düzey tasarım

Ulusal politikaların yumuşatılmaması durumunda, sanayi, devlete ait KSS ve CNR'nin CRRC'ye birleşme durumunda olduğu gibi, devlete ait ar geçmişinin panel sektörlerini birleştirmek için olduğu gibi kapsamlı bir plan yapmayı umuyor. işletmeler ve geri üretim hatlarını saf dışı bırakma. , transfer (üretim ürün kategorisi değişikliği anlamına gelir), dönüşüm (şirket AMOLED üretim hattı oluşturmak için bir kenara koymuştur), vb, güçlü güç ile yabancı panel şirketleri ile rekabet ve panel şirketleri gerçekleştirir